Procurando o ajuste certo? Aqui estão as diferenças entre vender para empresas de private equity e para a Volaris
Se o senhor é proprietário de uma empresa de software e está avaliando as opções para vender sua empresa, talvez tenha interesse em entender as diferenças entre os tipos de adquirentes. Neste artigo, destacamos o que o senhor pode esperar se sua empresa for adquirida por uma empresa de private equity. Em seguida, explicamos como a adesão à Volaris é diferente.
O horizonte de tempo do private equity
As empresas de private equity investem ou adquirem empresas que não estão listadas em uma bolsa de valores pública. O objetivo das empresas de private equity é extrair valor das empresas que adquirem, em áreas do negócio em que outros podem não ter visto valor. Em geral, as empresas de private equity buscam investimentos de curto prazo. Em média, elas mantêm as empresas que adquirem ou nas quais investem por cerca de 4 anos, mas algumas podem ter um período de manutenção de até 7 a 10 anos. O objetivo das empresas de private equity ao final do período de retenção é devolver o dinheiro aos investidores, supondo que o investimento tenha sido bem-sucedido. Como resultado, as empresas de private equity estão sempre buscando possíveis saídas para as empresas que detêm. As empresas que são adquiridas por empresas de private equity geralmente podem esperar ser vendidas novamente para um novo proprietário após o período de retenção. Nesse momento, a liderança e a equipe da empresa precisarão estar prontas para fazer outra transição e se adaptar novamente a um novo proprietário.
Private equity vs. a estratégia “comprar e manter” da Volaris
Na Volaris, não acreditamos no desenvolvimento de estratégias de saída para as empresas que adquirimos. Em vez disso, mantemos uma estratégia de “comprar e manter para sempre”. Estamos interessados em fazer vários investimentos contínuos nas empresas de nosso portfólio por um período indefinido de tempo, em vez de uma infusão de capital de curto prazo. Como temos um longo horizonte de tempo de investimento, temos a capacidade de fortalecer as empresas e apoiar seu crescimento contínuo de uma forma que não é possível com os compradores que estão procurando sair das empresas. Em 25 anos de existência, a Volaris nunca vendeu uma empresa. Munidos de nossa experiência em software, ajudamos as empresas a enfrentar condições difíceis de mercado, apoiando-as em questões legais e auxiliando no planejamento de sucessão.
Transparência financeira: Private equity vs. Volaris
Como a Volaris faz parte da Constellation Software, de capital aberto, somos obrigados a divulgar nossas finanças a cada trimestre. Essa é uma diferença notável em relação à maioria das empresas de private equity, que não têm essa exigência de divulgar informações financeiras publicamente. Para as empresas que estão pensando em se juntar a nós, um benefício para elas é que o histórico financeiro de nossa empresa matriz está facilmente disponível para visualização, datando de vários anos atrás.
Fazer investimentos de longo prazo em nosso pessoal
Como parte de nosso objetivo de oferecer um lar seguro e permanente para o crescimento das empresas, criamos um ecossistema colaborativo para nossos líderes de software. Quando as empresas se juntam à Volaris, elas se tornam parte de uma comunidade que consiste em mais de 100 empresas de muitos mercados verticais em diversos cantos do mundo. Nossos líderes de negócios se conectam regularmente em eventos de toda a Volaris e sempre podem recorrer a seus colegas para ajudá-los a resolver problemas de negócios desafiadores. Compartilhamos abertamente as melhores práticas operacionais entre os colegas e incentivamos uma cultura de aprendizado contínuo. A vitalidade da rede da Volaris é especialmente aparente quando nossos líderes se reúnem para eventos da Volaris, como a nossa principal conferência. Nossos líderes de recursos humanos levam a sério o desenvolvimento de carreira e investimos em nosso pessoal desenvolvendo roteiros de carreira para cada funcionário.
Por que alguns proprietários de empresas escolheram a Volaris em vez de private equity
O empresário de software Chris Martin, cofundador da Tibersoft, acabou decidindo se juntar à Volaris em vez de uma empresa de private equity depois de passar pelo seguinte processo de pensamento:
“Eu sabia que os fundos de private equity normalmente seguiam um ciclo de propriedade de cinco anos de aquisição, crescimento, otimização e revenda. Como o fundo estava chegando ao fim de sua vida útil, eu tinha a preocupação de que o ciclo de propriedade fosse acelerado. E se não houvesse tempo suficiente para que minha empresa realizasse seu potencial dentro do fundo? Seríamos revendidos apenas para sermos dissolvidos ou incorporados a alguma outra empresa? Nesse cenário, o que aconteceria com todos aqueles que optaram por me seguir?”
A incadea é outra empresa de software que se estabeleceu em um lar permanente na Volaris, depois de mudar de proprietário quatro vezes ao longo de 20 anos. Os líderes da empresa estão usando sua nova posição de estabilidade para repensar o modelo de negócios, as relações com os clientes e a configuração organizacional da incadea. Três anos após a aquisição, eles nos disseram:
“Há estabilidade e apoio aqui em nosso novo lar [at Volaris], para que possamos perseguir nossas ambições.”
– Ilya Plotnikov, CFO, incadea
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Recomendamos:
- Por que os proprietários de empresas de software vendem para a Volaris?
- A perspectiva de um empresário de software sobre private equity
- Blackstone: O ciclo de vida do patrimônio privado (PDF)
- DealRoom: Guia para transações e processos de private equity
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Temos apoiado com sucesso o crescimento de empresas de software há mais de 25 anos. Estamos sempre dispostos a discutir possibilidades para que novas empresas se juntem a nós. Fique à vontade para entrar em contato conosco!
